Thời điểm khi chỉ mới chập chững bước vào showbiz, Lương Tiểu Băng không được đào tạo qua trường lớp nghệ thuật. Vào khi mới chỉ 17 tuổi, cô đã trở thành người mẫu quảng cáo cho nhiều nhãn hàng nổi tiếng về dầu gội và đồ ăn nhanh. Sau hai năm đó, cô đã đăng ký tham gia cuộc thi Hoa hậu Hồng Kông (Trung Quốc) và nhận giải Á hậu 2, từ đó cô nhanh chóng được bắt đầu sự nghiệp diễn xuất dưới sự hướng dẫn của TVB.
Lương Tiểu Băng đã đảm nhận vai trò chính trong nhiều dự án phim cổ trang của TVB như Phong Chi Đao, Vận Mệnh Thanh Triều, Loan Đao Phục Hận, Lộc Đỉnh Ký 1998... Tuy nhiên, chỉ khi cô rời khỏi TVB và đến với ATV, sự nổi tiếng của Lương Tiểu Băng mới thật sự bùng nổ, đặc biệt là khi cô vào vai Chúc Anh Đài trong bộ phim truyền hình Lương Sơn Bá Chúc Anh Đài năm 2000.
Khi đó, Lương Tiểu Băng được đánh giá cao về khả năng hợp diễn cùng La Chí Tường, tạo nên một cặp đôi "visual cực đỉnh", thu hút sự chú ý. Báo chí ca ngợi vẻ đẹp kinh điển của Lương Tiểu Băng trong vai Chúc Anh Đài. Mặc dù trên màn ảnh, cô ấy duyên với Lương Sơn Bá, nhưng bất ngờ là ngoài đời, cô lại quyết định kết hôn với Trần Gia Huy - nam diễn viên thủ vai Mã Văn Tài.
Khi công bố tình yêu này, Lương Tiểu Băng đối mặt với sự phản đối không nhỏ từ dư luận. Nhiều người chỉ trích Trần Gia Huy kém sắc và thành công hơn Lương Tiểu Băng, cho rằng anh ta không xứng đáng với cô. Dù vậy, Chúc Anh Đài vẫn chọn ở bên Mã Văn Tài, và từ đó, sự nghiệp của cô đều đều đi xuống.
Lương Tiểu Băng tham gia một số dự án phim khác trong ATV, nhưng không gặt hái nổi thành công. Bên cạnh đó, với những lùm xùm xoay quanh hôn nhân, cô không còn được mời tham gia các dự án quan trọng. Năm 2007, hai người cùng có một đứa con và áp lực về kinh tế nặng nề trên vai của cặp vợ chồng. Với việc ít được đề nghị đóng phim, Lương Tiểu Băng đã chuyển sang các ngành nghề khác như kinh doanh trực tuyến, biểu diễn hát tại quán bar và vũ trường... Trong khi đó, Trần Gia Huy ở nhà chăm sóc con cái.
Mặc dù cố gắng hết sức nhưng cuộc sống của cặp vợ chồng vẫn còn khó khăn, chỉ đủ để sống qua ngày mà không có gì dư dả. Nhiều người dùng mạng đã lên tiếng chỉ trích Trần Gia Huy vì để vợ phải đảm đương trách nhiệm gia đình. Trong khi đó, Lương Tiểu Băng đã lên tiếng bênh vực chồng: "Mỗi người có công việc riêng, chồng tôi cũng rất cống hiến trong việc chăm sóc và dạy dỗ con trai. Tôi hài lòng với cuộc sống hiện tại". Dù thu nhập từ việc biểu diễn hát tại quán bar hoặc bán hàng trực tuyến không cao, Lương Tiểu Băng vẫn kiên nhẫn và vui vẻ.
Vẻ đẹp hiện tại của Lương Tiểu BăngNhờ tinh thần sống tích cực, dù đã trên 50 tuổi, Lương Tiểu Băng vẫn giữ được vẻ tươi trẻ. Cô ấy trở nên quyến rũ hơn trước và luôn chia sẻ những hình ảnh tích cực và tràn đầy sức sống trên mạng xã hội. Thật là mừng rằng TVB đã mời cả hai vợ chồng quay trở lại màn ảnh. Sự xuất hiện của Lương Tiểu Băng và Trần Gia Huy trong dự án phim mới Nghịch Thiên Kỳ Án 2 là một điều không thể nào làm cô ấy không hạnh phúc và xúc động. Đóng vai nhỏ không là vấn đề, vì cô ấy rất vui mừng và biết ơn vì có cơ hội tái ngộ TVB sau hơn 20 năm xa cách.